Nominalverzinsung und Effektivverzinsung

Besonders im Kreditbereich werden fast jedem schon einmal die Begriffe Nominalzins und Effektivzins begegnet sein. Doch nicht jeder weiß damit sofort etwas anzufangen und kennt die Bedeutung der beiden Begriffe.
In erster Linie stehen beide Angaben für die Verzinsung von Darlehen (Krediten) oder Guthaben. Der Nominalzins gibt bei einem Darlehen den auf den Darlehensbetrag tatsächlich zu zahlenden Zins ohne Berücksichtigung von Vermittlungsgebühren, Bearbeitungs- oder Bereitstellungskosten an, während der Effektivzins den zu zahlenden Zinssatz unter Berücksichtigung all dieser Kosten angibt.
Aus diesem Grund ist bei einem Ratenkredit der Effektivzins immer höher als der Nominalzins.
Im Übrigen ist aus diesem Grund die Werbung mit dem niedrigeren Nominalzins ein weit verbreitetes Mittel vieler Banken gewesen, welches aber im Zuge einer geänderten Gesetzgebung zu Gunsten der Verbraucher unterbunden wurde. Jetzt müssen Banken und Kreditinstitute nach $4 Verbraucherkreditgesetz bei Kreditsummen von bis zu 50.000 Euro immer den Effektivzins angeben.
Diese dient in erster Linie dem Vergleich verschiedener Angebote, da der Effektivzins ja bereits alle Gebühren enthält und somit erst eine Vergleichbarkeit gewährleistet wird.
Angegeben werden beide Zinsvarianten meist in Prozent pro Jahr.
Nur in Ausnahmefällen, bei denen eine Bank für einen Ratenkredit keine Bereitstellungs- oder Bearbeitungsgebühren berechnet, sind nominaler und effektiver Jahreszins identisch.
Bei Geldanlagen kehrt sich das ganze um.
Der nominale Zinsertrag einer Geldanlage kann um einiges höher sein, als der effektive, denn letzterer beinhaltet in diesem Fall alle Gebühren, die für die Verwaltung und das Management der Geldanlage anfallen. Bei Fonds wären dies z.B. die zu zahlenden Ausgabeaufschläge und die jährliche Managementgebühr.
Aus diesem Grund sollte bei einem Geldanlage Vergleich zur Betrachtung der Rentabilität verschiedener Anlageformen immer auch der Effektivzins herangezogen werden, da er das Ergebnis einer Geldanlage nach Abzug aller Kosten widerspiegelt.